【热点新闻】

央行开展1860亿元逆回购操作 操作利率1.7%：据中国人民银行官网消息，为维护银行体系流动性合理充裕，2024年9月10日人民银行以固定利率、数量招标方式开展了1860亿元逆回购操作，操作利率1.7%。 （人民网 罗知之）

熊猫债发行热度不断攀升 推动人民币国际化进程：今年以来，熊猫债的发行热度不断攀升，吸引力持续加大，稳步提升人民币融资货币功能。记者梳理数据发现，以债券起息日计，截至9月9日，年内熊猫债已发行81只，发行额共计1427亿元，与去年同期（2023年1月1日至9月9日，发行额共计1145亿元）相比，发行额增长约25%。

熊猫债发行热度因何攀升？民建中央上市公司专业委员会委员石磊在接受记者采访时表示，主要原因在于我国债券市场具有低成本优势，对境外发行人吸引力增加。与发达国家相比，当前熊猫债的发行利率在融资成本上有着明显优势。

世贸组织报告：全球经济融合面临三大挑战：世界贸易组织9日发布《2024世界贸易报告》说，地缘政治局势紧张、数字革命和气候变化正重塑由贸易主导的发展格局，可能对今后全球经济融合构成新挑战，同时也带来一些新机遇。

报告认为，与地缘政治相关的国家竞争、地区冲突和贸易制裁等全球趋势，冲击了过去30年世界经济增长的稳定基础，可能导致国际贸易体系碎片化；数字革命可能拖累低收入经济体劳动密集型制造业主导的增长前景；气候变化可能对各国特别是低收入经济体带来更大冲击。

【钢市要闻】

重大人事变动！五矿资本董事长朱可炳辞职 赵立功接任：9月7日，五矿资本股份有限公司发布公告称，董事会于近日收到公司董事长朱可炳先生、总经理赵立功先生、财务总监陈辉先生的书面辞职报告，因工作变动原因，朱可炳先生申请辞去公司第九届董事会董事长、董事及董事会战略发展委员会召集人、提名委员会委员、审计委员会委员职务，赵立功先生申请辞去公司总经理职务；陈辉先生申请辞去财务总监职务。根据《公司章程》的有关规定，辞职自辞职报告送达董事会之日起生效。

新华社聚焦鞍钢百年矿山如何提升发展“含金量”！辽宁作为老工业基地，矿产资源比较丰富。近年来，辽宁加强生态环境治理和修复，加快推进矿山综合治理，因地制宜，实施多种治理方案。

在辽宁省本溪市，本钢矿业有限责任公司南芬露天铁矿自2016年开始青山工程治理，截至2023年底，已复垦总面积145公顷。南芬露天铁矿以建设“大美矿山”，创建花园式工厂为目标，已获批成为国家“AAA”级旅游景区。这座有着百年历史的矿山用绿色可持续发展理念打造现代化矿山，以生态“含绿量”提升发展“含金量”。

唐钢电工钢销量连续三个月持续上涨：河钢讯今年以来，河钢集团唐钢公司全面释放新区优势和潜力，深度贴近市场、贴近客户，坚定不移地做好电工钢销售工作。加大国内外市场开发力度，优化老客户结构，同时积极寻找并开发新客户资源，通过不断提升产品和服务质量，实现连续三个月销量持续上涨，8月份，电工钢销量环比增长66%。

电工钢是电力、电子和军事工业不可缺少的重要软磁合金，主要用于制造电机、发电机和变压器的铁芯，在现代工业中扮演着核心角色。唐钢紧密追踪市场动态，以营销为关键切入点，特别是在高创效电工钢市场推广方面持续发力，实现价值最大化。

【钢市综述】

今日国内钢市价格稳中偏强运行；建材市场价格小幅上涨、热轧价格顺势推涨、中厚板价格走高、冷轧价格止跌上涨、涂镀价格主稳个涨、带钢价格局部延续反弹、焊管镀锌管价格主稳、无缝管价格持稳运行、型材价格整体上涨、优特钢价格主稳运行；各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

建材：9月10日国内建筑钢材市场价小幅上涨；主导市场，北京、杭州、广州、天津价格小幅上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市Ф25mm三级螺纹钢平均价格3231元，较昨日成交价涨29元；国内重点城市Ф8.0mm三级盘螺平均价格为3466元，较昨日成交价涨28元。主导城市方面：北京三级盘螺(8mm）3420元，涨30元；三级螺纹钢(25mm)主流规格3210元，涨30元；上海三级盘螺(8mm)3470元，涨10元；三级螺纹钢(25mm)3200元，涨10元。

今日开市，早盘期螺震荡趋强，各地区现货价格上涨10-20。午后期螺延续偏强态势，市场价格再涨20-40元。具体来看，北京今日市场价上涨，螺纹主流价格在3090元。武汉建材主流资源市场价涨50，主流价格报3080元。广州市场主流价格上涨，目前一线资源主流韶湘粤3050-3080元，柳钢万钢3030-3050元，河钢西林3000-3030元。另外下游需求有所释放，市场交投氛围尚可。综合上述分析，预计9月11日市场行情或震荡趋强。

热轧：9月10日，国内重点城市5.5mm热轧卷平均价格为3069元，较上个交易日上涨16元。热卷期货震荡上涨，现货市场方面，贸易商报价顺势推涨，今日市场涨幅在10-50元。经过昨日补货之后，今日下游以及终端业者入市采购操作有所放缓，加之终端需求暂时没有明显好转，热卷市场交投表现一般。南北价差方面，重点城市乐从3020元、唐山3080元，两地价差60元左右；邯郸3010元、无锡3060元，两地价差50元左右。近期热卷市场下跌动能有所减弱，仍需要重点关注宏观以及资金面变化情况。昨日热卷市场迎来反弹，主要受期货技术面因素影响，与热卷基本面关系不大，期货行情进入3000关口重要博弈阶段，有超跌反弹诉求。今日热卷以及螺纹期货带动原燃料价格上涨，且成材涨幅强于铁矿石表现，说明原料端偏弱的情况仍在持续。近期钢厂热卷受亏损压力影响，铁水存在从热卷往建材转移的操作，另外部分钢厂热卷轧线在9月底10月初也存在检修的计划，热卷产量存在进一步下降的空间。但整体来看，热卷产量下降利好释放仍需要时间，近期市场仍重点关注宏观以及原燃料表现。短期来看，热卷市场涨势仍不稳固，近期市场仍处于多空博弈的阶段，预计近期热卷市场或窄幅震荡运行。

中厚板：9月10日国内中厚板市场价格走高，涨幅在10-40元不等。据兰格云商平台监测数据显示，国内重点城市16-25mm普板平均价格为3155元，较上个成交日涨14元，较上周同期降83元。

今日，国内中厚板市场价格小幅上涨，商家出货情绪尚可，买方有所观望。期货盘面震荡上行，对现货支撑尚可，中厚板商家心态略有好转，主流价格跟进调整，但需求较昨日有所减弱，目前邯郸报3060元、天津报3070元、乐从报3300元，较上个交易日涨0-40元不等。北方邯郸、唐山、天津等地价格有所走高，商家出货情绪较好，部分贸易商出货为主，调涨幅度较小，贸易商仍有观望，买入积极性减弱；南方市场江阴、上海、杭州等地市场交易较昨日有所收窄，贸易商出货心态尚可，但买方观望情绪增加。南北价差略有变化，目前北方邯郸价格为全国最低，南方市场处于偏高水平，邯郸和江阴价差在140元，江阴较高；上海和唐山价差在130元。预计短期中厚板价格或仍将维持盘整。

冷轧：9月10日国内冷轧市场价格止跌上涨。据兰格钢铁云商平台监测统计，国内1.0mm冷卷均价3639元，较上一个交易日上涨6元。上海1.0mm冷轧板卷价格3610元，较上一交易日持平；广州1.0mm冷轧板卷价格3630元，较上一交易日上涨10元；天津1.0mm冷轧板卷价格3510元，较上一交易日持平。

全国冷轧板卷市场价格部分探涨，十大主导城市价格四涨一降五平。黑色系期货盘面自昨日低位反弹，截至收盘热卷涨1.57%，收于3097。成本端：今日冷轧基料午后成交价格3030元，较上个交易日上涨20元。基料价格小幅反弹，但双焦价格疲软，成本端支撑仍然偏弱。市场方面：随着盘面上涨和现货价格的止跌，冷轧市场交投热度有所增加。上午市场看涨情绪较浓，个别地区小幅探涨10-50元，但午后成交不及预期，价格又有回落。但此次价格止跌探涨，市场情绪有所修复，预计明日冷轧板卷市场或将稳中趋强运行。

涂镀：9月10日国内涂镀价格主稳个涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：现国内重点城市1.0mm镀锌板平均价格4121元，较上一个交易日价格涨11元；现国内重点城市0.47mm彩涂板平均价格5570元，较上一个交易日价格跌5元。

今日国内涂镀价格主稳个涨。热卷期货高位震荡，市场情绪偏谨慎。现货方面，镀锌十大城市价格3涨7平，彩涂十大城市价格9平1跌。北方主要城市以小涨为主，南方基本持平。说明成交来看北方较南方稍好。原料方面，冷轧基料今日小幅探涨，镀锌利润维持稳定，成材价格支撑较强。钢厂方面，今日鞍钢、本钢出台10月价格，镀锌、彩涂价格均下调200元/吨，在传统旺季下调如此幅度实属罕见，也显示出钢厂的敏锐嗅觉。综合来看，旺季预期仍未实现，需求释放有限，降库速度缓慢，预计明日国内涂镀价格主稳运行。

带钢：10日国内热轧带钢价格局部延续反弹。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市2.5*355mm热轧带钢均价过磅含税3144元，较昨涨14元。

今日开盘期货走势震荡，带钢厂商价格惯性上探后整理为主；午后部分报价先涨后落。截至发稿：唐山宝生小窄带出厂3040元含税，上调20元；355系主流钢厂唐山东海报2970元，上调10元；唐山瑞丰485-647出厂价格3030元，上调40元。市场方面，华东地区，无锡热轧带钢2.5*(232-355mm)天钢报价3070元，涨30元；华南地区，乐从热轧带钢2.5*(460-585mm)唐山瑞丰报价3150元，跌10元。华南区域价格跟涨势头有所减弱，和北方价差小幅收窄。

目前钢厂端145系窄带、中宽带间价格差拉大至30-80元，仓储现货和钢厂间价格差局部再现倒挂20-40元；同时下游冷轧、焊接钢管管厂等用钢企业在阶段补库之后，控制库存、把控风险的心态仍然强烈，资源间的竞争苗头再现。据了解今日厂商整体出货虽然仍相对尚可，但未像昨日流畅。至尾盘盘面涨幅有所回吐，热卷10合约收涨1.75%，反弹结构没有破坏；但盘面日内波动和现货持续出货的压力均有所显现。本周中秋假期将近，关注会否仍有一波采购需求出现，加上有美联储降息预期背景，多空博弈加剧。预计国内热轧带钢市场价格回归窄幅整理，出货为主。

焊管镀锌管：10日国内焊镀管市场价格主稳。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市，4寸*3.5mm镀锌管平均报价4188元，焊管平均报价3565元，均稳。

今日早盘期货走势相对震荡，上游局部延续偏强，焊镀管价格政策跟随报涨30-40元，市场多暂未调整。目前4寸*3.5mm镀锌管，华东地区主流报价3900-4700元；中南地区主流报价3900-5000元；华北地区主流报价3900-4500元；东北地区主流报价4000-4600元。

开盘后，盘面没有干扰亦没有带动，经过昨日的适当采购，中下游刚需入场为主，交投缓慢推进；午后上游局部仍有追涨，但市场中下游观望情绪较重，推涨未能持续，因此管厂、贸易商落实跟涨相对灵活，统计销量局部有所下滑。至尾盘期螺01合约收红3080，略高于昨日收盘，反弹结构没有破坏；只是现货涨后交易不太顺畅，整体还算平稳，加上本周中秋假期将近，观望会否还有一波需求释放，因此厂商心态尚可，但适当补库、根据出货控制库存仍是主要操作逻辑，那么行情的进一步则需依赖资金或政策环境的变化。预计焊镀管价格延续盘整，出货为主。

无缝管：9月10日国内主流无缝管价格持稳运行，山东管坯出厂价格上调30元，现20#热轧管坯市场价格报3160-3420元。据兰格钢铁网数据平台监测显示，国内十大主导城市108*4.5连轧无缝管市场均价4519元，与上个交易相比持平。

今日国内主流无缝管厂价格持稳，10日黑色系期货结束连续9天的跌势，除双焦继续收跌外，其余期货小幅收涨，涨幅有限。现货跌势放缓，局部企稳。目前无缝管基本面情况变化不大，但盘面超跌反弹，主要原因在于盘面触及3000点重要整数关口，处于博弈阶段，有超跌反弹的诉求，缓解市场看空心态，但是市场不稳定因素依然存在，成交方面整体表现一般。国内经济仍然面临着通缩压力，市场仍在等待企稳信号。今日黑色期货高位震荡运行，市场悲观心态有所缓解。无缝管市场成交较为一般，厂商有意控制库存，但库存整体处于偏高水平，市场销售压力偏大，部分地区出现低价甩货的现象，市场货物流通速度较上周同期明显减少，下游需求启动暂未完全复苏，市场观望氛围仍存，目前而言，行情还未走出颓势，但下跌动力有所减弱，接下来需重点关注无缝管成交量和现货价格能否跟随上涨以及跟涨的幅度。综上，短期内无缝管价格或稳中个涨。

型钢：10日国内型钢市场价格整体上涨，据兰格钢铁网调研数据显示，国内市场工字钢平均价格为3468元，价格较上一成交日上涨14元。槽钢平均价格为3420元，价格较上一成交日上涨15元。角钢平均价格为3412元，价格较上一成交日上涨11元。H型钢平均价格为3312元，价格较上一成交日维持不变。

上游方面：10日唐山迁安地区普方坯价格稳，执行2760元含税出厂。钢长治H型钢指导价暂稳，10日江苏正祥工字钢挂牌价上调30元。唐山地区钢厂整体上调20-40元。今日新加坡铁矿主连合约跌幅1.17%。整体来讲，成本端消息偏多，对价格存在支撑作用。

兰格调研据统计截止16：30唐山24家型材钢厂出货总量约46800吨，较上一交易日降幅57.8%，其中工字钢5450吨；槽钢22250吨；角钢19100吨。今日期螺午盘开始加速上行，下游终端低价采购，考虑到临近节前下游终端补库意愿较强，短期对型材价格形成一定支撑。期螺今日冲高回落，日线形成一根上下影线的十字星K线形态，考虑到昨日已出现看涨的启明星形态，短期来看多头占据上风。目前从日线次级别看MACD指标已经发出底背离金叉看涨信号，同时短周期均线系统已经多头排列，综合来看预计明日型材市场价格继续偏强运行。

优特钢：今日优特钢市场价格主稳运行，据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市45#碳结钢85mm平均报价3567元，较上一交易日下持平；40Cr合结钢85mm 平均报价3732元，较上一交易日持平。

钢厂方面：山东地区主流钢厂报价3310-3680元。华东地区主流报价3460-3750元。华中地区郑州济源钢铁主流规格报价4110元。华北地区天津钢铁主流规格报价3200元。当前内需过弱，导致优特钢的去库速度缓慢。市场核心矛盾未充分缓解，钢厂观望情绪浓厚，对出厂报价较为谨慎。叠加钢厂利润再度承压，生产企业生产积极性也受到影响，仍需多关注旺季刚需修复情况。

市场方面：宏观情绪降温，供需基本面仍旧薄弱，社会库存去化相对困难，刚需的表现以及反弹持续性待验证。今日黑色系期螺震荡走强，但对现货价格拉力不足，市场主稳运行，谨慎情绪再次笼罩。据了解，各地钢厂协议户完成情况也一般，销售依旧承压，常见低价跑货去库存。受期货提振，下游订单虽有好转，但受行情影响拿货操作暂缓，整体成交一般。综合来看，预计明日国内优特钢市场主稳运行。

【炉料动态】

今日炉料市场价格主稳偏弱运行。进口矿石市场价格小幅下跌、国产矿石市场价格主稳个调、焦炭主流市场第八轮提降落地、钢坯市场价格窄幅调整、废钢市场价格主稳运行、生铁市场价格弱稳观望；据兰格钢铁云商平台监测数据显示具体情况如下：

进口矿石：9月10日进口矿市场小幅下跌。根据兰格钢铁网监测数据显示，截止15:00，新加坡铁矿石掉期主连合约90.95美元，跌0.89%。日照港61.5%PB粉参考价格为680元，较上一工作日跌10元，61%麦克粉参考价格为665元，较上一工作日跌10元。青岛港61.5%PB粉参考价格为680元，较上一工作日跌10元。61%麦克粉参考价格为665元，较上一工作日跌15元。天津港61.5%PB粉参考价格为705元，较上一工作日跌5元；超特粉参考价格595元，较上一工作日跌10元。

今日进口矿市场小幅下跌。铁矿石主力合约昨日夜盘持红震荡，今日上午价格震荡运行，下午价格尾盘跳水。铁矿石全球发运显著回落，巴西发运减量最为突出。到港量则持续小幅下滑，近端供需进一步收窄。当前，铁矿石市场依旧处于震荡运行状态，贸易商报价的积极性较为一般，整体氛围偏于冷清。焦炭第八轮提降已全面落实，钢厂压力有望得到缓解，复产预期随之增强。目前，钢厂在对铁矿石进行补库时大多持观望态度，询盘数量较少。

综合来看，预计 9月11日进口矿市场震荡运行。

国产矿：9月10日国产矿市场价格主稳个调。据兰格钢铁网监测数据显示，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为750元，较上一工作日价格涨5元；建平地区65%—66%酸粉湿基不含税市场价格为730元，较上一工作日价格持平；淄博地区65%—66%酸性干基含税现金市场价格为915元，较上一工作日价格跌65元。

辽东地区：区域内选矿企业开工情况欠佳，一方面石连铁盘面震荡调整，矿企亏损，选择停产观望；另一方面是因为矿企低价出货不认可，市场交投疲软，库存在能维持长协订单的情况下，产能利用率处于相对低位。需求端，钢厂亏损难以从根本改善，压价询货已成常态，采购也集中于刚需资源。整体来看，由于后期走势明朗，供需双方均谨慎观望，交投以长协订单为主。唐山地区：区域内选矿企业开工率下滑，市场报价小幅调整。首先由于低价原料难采，矿企减产检修，持货观望；其次多数钢企依旧亏损，采购需求有限；第三，部分矿企以维持长协订单为主；第四，外矿持续下挫，性价比优于国产矿，国产矿企生产积极性不高。整体来看，当前供需呈现僵持状态，市场需求有限，矿企低价惜售。综合因素分析，预计明日国内国产矿市场小幅调整。

焦炭：9月10日国内焦炭主流市场第八轮提降落地，跌幅50-55元/吨。据兰格钢铁网监测数据显示：唐山地区准一级冶金焦1560元现汇出厂，较上一交易日降50元；临汾地区准一级冶金焦1500元现汇出厂，较上一交易日降50元；吕梁地区准一级冶金焦1400元现汇出厂，较上一交易日降50元。

今日焦炭市场第八轮提降落地。原料方面，主产地煤矿生产较为稳定，焦煤供应保持宽松格局，然随着焦炭第八轮提降的落地，下游焦企及贸易商观望情绪再起，采购量多有减少，除性价比高的煤矿出货相对稳定外，大多煤矿出货速度放缓，线上竞拍流拍率较前期回升，对现货价格行程压制。供应方面，焦炭第八轮提降落地，焦企利润再次受到挤压，焦化行业亏损程度及范围均有所扩大，生产积极性受挫，减产限量行为增多，且市场风向的转变让焦企出货节奏放缓。需求方面，终端需求恢复低于市场预期，钢厂复产计划推迟，且当前钢厂焦炭库存水平合理，导致当前对焦炭需求仍显偏低，对焦炭多维持刚需采购。综合来看，成材需求改善不明显，钢厂利润不佳，打压原料价格以获取利润空间的想法并未停止，同时煤炭竞拍价格小幅走低，成本端支撑减弱，市场心态再度转向悲观，预计短期内焦炭市场或弱势难改。

钢坯：截至发稿，唐山迁安普方坯出厂价执行2760元含税，较昨日稳；松汀普方坯出厂价格执行2800元，较昨日涨30元。钢坯现货价格窄幅调整，唐山报2850-2860元左右，华东价格在2890-2900元左右，下游成品材价格稳中上调，整体交投表现一般。截至今晨，唐山地区样本仓库钢坯库存总量约119.29万吨，单日入库总量1.96万吨，出库总量3.42万吨。

今日期盘走势上扬，下游及终端商贸采购节奏放缓，市场实际需求暂时没有得到明显好转，交投表现一般偏弱。截至16：30唐山样本型钢轧钢企业，成品材出货总量在4.68万吨，较上个交易日减少6.41万吨左右。目前市场整体供需基本面表现依旧偏弱，高库存压力难减，需求恢复仍需时日，今日期盘震荡走强，但对价格支撑不足，午后仅少部分地区价格小幅补涨，谨慎观望情绪不减，综合预计明日钢坯价格或主稳运行。

废钢：9月10日兰格钢铁网废钢流通基准价格指数为2004涨1:其中重废品种综合基准价格指数为1983涨2，破碎料品种综合基准价格指数为2024涨1。唐山地区重废市场报价2560元，较上个交易日持平，张家港地区重废市场报价在2470元，较上交易日价格持平，今日唐山比张家港地区市场价格高90元，较上交易日价格差持平。

钢厂方面：期螺价格回暖，部分钢厂启动拉涨策略以吸引采购；然而，现货市场交易表现不佳，废钢市场支撑力量减弱；随着部分地区钢厂恢复生产，对废钢的需求有所增加；第八轮价格调整正式实施，铁水成本性价比提升，预计将进一步压制废钢价格，限制其反弹空间。短期内，废钢市场预计将保持稳定，价格波动幅度有限。

综合分析，9月10日全国废钢震荡偏弱。整体而言，当前旺季成品需求略显疲软，钢厂生产效益面临挑战。尽管部分厂家存在压价降本的想法，但鉴于场地收货难度较大，市场废钢资源紧张，加之中秋国庆佳节临近，部分厂家有补库需求，预计废钢价格下跌空间有限，短期内废钢价格或将保持稳中窄幅波动。

生铁：9月10日国内生铁市场弱稳观望。据兰格钢铁网监测数据显示，炼钢生铁（L10）：唐山地区报2500元，较上一交易日跌40元；翼城地区报2860元，较上一交易日持平；临沂地区报2790元，较上一交易日跌10元。铸造生铁（Z18）：翼城地区报3130元，较上一交易日持平；徐州地区报3180元，较上一交易日持平；淄博地区报2990元，较上一交易日跌10元。球墨铸铁（Q12）：翼城地区报3170元，较上一交易日持平；徐州地区报3180元，较上一交易日持平；临沂地区报3260元，较上一交易日持平。

成本方面：焦炭第八轮提降全面落地，交投氛围依旧平淡；铁矿石盘面尾盘跳水，国产铁精粉主稳个调；部分地区生铁企业承压下调报价。

供需方面：近日SG下调废钢报价，废钢性价比提升，传导至生铁市场，长流程钢企用铁积极性不高。目前生铁库存呈现缓慢增长趋势，但整体仍处于阶段性低位，市场供应压力尚可，下游采购谨慎，成交集中于刚需资源。

市场方面：生铁价格主要受上下游影响较大，近期生铁利润修复也主要是依靠原料让利，但旺季需求不及预期，给生铁市场下行提供了空间。综合因素分析，预计明日国内生铁市场部分地区窄幅下行。

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